Биткоин имеет строго ограниченный предложение — 21 миллион монет. Это создает дефицитный эффект, что может поддержать рост стоимости биткоина в будущем. Децентрализованность криптовалюты особенно привлекает внимание инвестором, так как означает отсутствие контроля со стороны правительств и банков. В основном сделки осуществлялись с помощью двух ботов Markus и Willy, которые создавали видимость реальных сделок на рынке. Однако, по данным исследователей, у ботов не было биткоинов, которыми они торговали. Во время хакерской атаки на Mt. Gox эти боты проводили фальшивые сделки стоимостью в миллионы биткоинов, манипулируя ценой BTC.

WGC: мировой спрос на золото в 2023 году

Общая стоимость заблокированных активов в таких проектах выросла до рекордного уровня. Золото уже много лет используется в ювелирных изделиях и других украшениях из-за его красоты и блеска как материала. Биткойн ценен как актив, но, в отличие от золота, он не имеет художественного или декоративного применения. Больше новостей о криптовалютах вы найдете в нашем телеграм-канале РБК-Крипто. В результате панической распродажи активов инвесторами ведущие фондовые индексы опускались на 20-30%.

Биткоин превзошел по росту золото и фондовый рынок. Что на это повлияло

• Биткоин имеет строго ограниченный предложение — 21 миллион монет.
• Запасы золота лимитированы по своей природе, биткоина — программным кодом, который делает невозможным выпуск более 21 млн монет.
• Биткойн удовлетворяет данные условия, так как криптовалюта делится.
• Не только Россия и Китай, но и многие другие развивающиеся страны также склонны наращивать свои золотые запасы.
• Например, в апреле аналитики Bloomberg заявили, что криптовалюта перестает быть спекулятивным активом и становится цифровой версией золота.

Криптовалюта продолжает оставаться самым эффективным классом активов в данном экономическом спаде. Взгляните на приведенный ниже график, на котором сравниваются волатильность золота, биткойна и фондового рынка в 2022 году. Как и многие активы, золото растет и падает в цене, но не так сильно, как биткойн.

BTC – Биткоин – это цифровое золото?

Но эта разница может стать еще больше, потому что у BTC есть потенциал роста, на который не способны фиатные деньги. В результате, крупные институциональные инвесторы стали переводить капитал в цифровые деньги. Уже в мае так поступил миллиардер и основатель хедж-фонда Tudor Investment Пол Тюдор Джонс, вложив в BTC 1% своих активов или около $50 миллионов. Затем канадская сеть ресторанов Tahini’s перевела в монету все свои денежные резервы, а MicroStrategy, занимающаяся производством аналитического программного обеспечения, купила первой криптовалюты на $425 млн. Биткойн и золото имеют мало общего, и их различия не следует упускать из виду, особенно с точки зрения торговли. Золото по-прежнему считается «убежищем», в то время как биткойн известен как актив с высокой волатильностью.

Золото обычно считается безопасным убежищем, а биткойн — нет

В статье проанализированы движения рынка и сделана подборка фактов, показывающих, как криптовалюты вели себя в 2023 году. Отмечается, что «чувство обреченности, охватившее криптовалютные рынки в конце 2022 года после потери $1,5 трлн, спустя 12 месяцев уступило место совсем другому чувству — жадности». И наоборот, поскольку биткойн состоит из общедоступного кода, его можно скопировать и запустить аналогичную монету в качестве альткойна. Также для инвестиций на фондовом рынке, важно учитывать большое число факторов, от общемировой ситуации до финансовых показателей конкретной компании. Помимо этого монета в меньшей степени зависит от новостного фона. Причина также в ограниченной эмиссии, которой не может похвастаться американская валюта.

Более того, биткоин можно отправлять в любую точку мира, и при этом он сохраняет свою ценность. И биткоин, и золото имеют довольно низкую корреляцию с традиционными активами, но золото имеет преимущество с точки зрения диверсификационной ценности. Как показано на графике ниже, корреляция золота с американскими и иностранными акциями за последние три года была близка к нулю, в то время как у биткоина этот показатель более положительный. Биткойн также показал положительную корреляцию (хотя и относительно низкую) с импульсными акциями, что подчеркивает его природу как более спекулятивного актива.

Хотя золото является надежным средством защиты от рыночных спадов, в конечном итоге оно не является производительным активом. Биткойн, с другой стороны, более подвержен волатильности, но в то же время он приносит гораздо больше прибыли. Биткойн, старейшую и крупнейшую по рыночной стоимости криптовалюту, часто называют цифровым золотом. На первый взгляд, у этих двух активов есть несколько общих черт.

Биткоин был создан в 2009 году человеком под псевдонимом Сатоши Накамото. Его цель — предоставить альтернативу традиционным фиатным валютам и обеспечить децентрализованный способ проведения финансовых операций. Определение соответствия финансового инструмента либо операции инвестиционным целям, инвестиционному горизонту и толерантности к риску является задачей инвестора. В заключение хочу напомнить вам историю появления в 19 веке металла, который в течение 40 лет (!) стоил дороже золота. В 1850 году ученые начали получать в небольших количествах металл, который произвел настоящий фурор во всем мире.

Очевидно, что новый буллран на рынке монет сможет привлечь новых инвесторов, которые останутся в этой сфере надолго. Причём чем масштабнее окажется рост, тем большим будем число желающих выделить деньги для приобретения крипты. Биткоин можно также назвать долговечным активом, который может прожить ещё многие десятилетия. Эта криптовалюта существует в цифровом пространстве, децентрализованной и закодированной сети.

Я думаю, должно пройти не менее сотни лет, прежде чем криптовалюта докажет свою реальную ценность. Высокая активность мошенников на бирже стимулировала пользователей к торговле биткоинами, поэтому средний объем операций на всех биржах, торгующих биткоинами, был намного выше в дни активности ботов. Криптобиржа Mt Gox не проявляла беспокойства из-за подозрительных сделок, так как получали с них прибыль благодаря комиссионным за транзакции.

Поэтому трейдерам следует учитывать это при принятии решения о том, какое кредитное плечо использовать. В современной экономике золото не часто используется в качестве средства обмена и обычно не считается законным платежным средством. Рост цен, наблюдаемый в июле и августе, совпадает с пиковыми периодами покупки ювелирных изделий, в частности, в Индии. Это связано с тем, что страна является одним из крупнейших потребителей золота, поскольку этот товар широко рассматривается как символ богатства и играет центральную роль в свадебных и религиозных ритуалах.

Если биткоин представляет собой новое, технологически продвинутое решение, то золото продолжает оставаться традиционным источником стабильности. В целом, разумное распределение между этими двумя активами может обеспечить диверсификацию портфеля и снизить общий инвестиционный риск. Криптовалюта является продуктом технологического прогресса и инноваций в сфере финансов. Эта цифровая форма актива предлагает новые возможности для развития финансовых инструментов и систем. В мире, где технологии стремительно развиваются, криптовалюта уже заняла особое место и становится ключевым элементом будущей финансовой системы.

Актив-убежище — это финансовый инструмент, который, как ожидается, сохранит свою стоимость во время экономического спада. Поскольку активы-убежища обычно не коррелируют или отрицательно коррелируют с экономикой, крах рынка иногда может даже повысить их стоимость. Каждый инвестор должен иметь 10% золота в своём инвестиционном портфеле, чтобы избежать девальвации валют в результате беспрецедентных мер стимулирования со стороны Центральных банков. Портал The Investing News Network взял на этой неделе интервью у Уилла Ринда, основателя и генерального директора инвестиционной компании GraniteShares, во время которого они обсудили рынок золота. В 2024 году мировой рынок серебра столкнётся с дефицитом четвёртый год подряд, чему способствует рекордный спрос со стороны промышленного сектора и оживление ювелирного рынка. Сектор децентрализованных финансов до сих пор не оправился от краха проекта Terra в 2022 году, но исключением стали сервисы ликвидного стейкинга.

Покупка биткойна может быть чрезвычайно рискованной, если вы не используете аппаратный или программный кошелек для защиты своего приватного ключа. Одним из наиболее важных различий между биткойном и золотом является их волатильность. Полезным индикатором для измерения волатильности является средний истинный диапазон (ATR), который описывает, как в среднем движется рынок в определенные временные рамки. Ниже на графике приведены ATR 2016 года, где каждая обведенная кружочком часть представляет средний диапазон ценового движения за предыдущие 14 дней. За все это время золото играло важнейшую роль в мировой экономике. Соответственно, времени для доказательства серьезности этого металла как средства сбережения, было значительно больше, чем у криптовалют.